CVC Capital oferuje wykupienie Toshiby

CVC Capital Partners zaoferował firmie Toshiba 20 miliardów dolarów przejęcia prywatnego konglomeratu japońskiego. Toshiba potwierdziła ofertę, mówiąc, że firma CVC zwróciła się do niej z planem przejęcia i że „poprosi o dalsze wyjaśnienia i dokładnie ją rozważy”, ale nie podała żadnych dalszych szczegółów.

Proponowana transakcja ma miejsce trzy tygodnie po tym, jak akcjonariusze zgodzili się na niezależne dochodzenie ze strony grup aktywistów w spółce po serii skandali. Effissimo Capital Management z siedzibą w Singapurze, największy akcjonariusz Toshiby, wezwał do zbadania taktyki głosowania na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy w 2020 r.

Tajny fundusz aktywistyczny Effissimo, który jest największym udziałowcem grupy, wywarł presję na Nobuaki Kurumatani, dyrektor generalny, który został zatrudniony w 2018 roku, aby zmienić firmę. W ciągu trzech lat od powołania Kurumatani wielokrotnie spierał się z akcjonariuszami.

Portégé x30 Toshiba

Toshiba została ukarana rekordową kwotą za błędne księgowanie. Stracił miliardy dolarów w wyniku odpisów aktualizujących i nieudanego ataku na energię jądrową w USA. Jeśli zostanie wykupiony, niektórzy dyrektorzy wyższego szczebla i dyrektor naczelny Nobuaki Kurumatani unikną jakiejkolwiek kontroli regulacyjnej.

Co ciekawe, Kurumatani dołączył do Toshiby z CVC, aby wprowadzić zmiany w oblężonej firmie. On i Yoshiaki Fujimori, starszy doradca w firmie private equity, omówią dziś propozycję, podał Reuters.

Jeśli transakcja dojdzie do skutku, będzie to największa transakcja w regionie Azji i Pacyfiku w regionie Azji i Pacyfiku w tym roku, przewyższająca 6 miliardów dolarów ofertę Blackstone dla Crown Resorts w Australii, według danych Refinitiv. Byłby to również największy dotychczasowy wypad CVC w ten region.

Nikkei poinformował, że CVC zaproponowało przejęcie Toshiby w wezwaniu o wartości ponad 20 miliardów dolarów. „Akcjonariusze mogą być otwarci, biorąc pod uwagę, że transakcja wydaje się oferować premię”, powiedział Naoki Fujiwara, dyrektor zarządzający funduszem w Shinkin Asset Management Co. Ale „rząd będzie musiał również wyrazić zgodę ze względu na zaangażowanie Toshiby w obronność. Nadal istnieje wiele pytań dotyczących tego, czy tego rodzaju umowa jest w ogóle możliwa do osiągnięcia ”.

CVC podobno utworzy konsorcjum z partnerami korporacyjnymi i finansowymi w celu sfinansowania wykupu.

Przejęcie wymagałoby przeglądu prawnego, biorąc pod uwagę zaangażowanie Toshiby w wielu wrażliwych branżach.

Toshiba jest częścią procesu likwidacji zrujnowanej elektrowni jądrowej Fukushima Dai-Ichi, który zajmie dziesięciolecia. Opracowała technologię oczyszczania radioaktywnej wody, która wciąż wycieka z fabryki. Pomaga również w usuwaniu wszystkich zanieczyszczonych zanieczyszczeń z dna reaktorów.

Grupa zajmująca się wykupem z siedzibą w Luksemburgu odmówiła komentarza w sprawie propozycji. CVC kupiło już jednostkę higieny osobistej Shiseido Co. za 1,5 miliarda dolarów. Dotychczas CVC koncentrowało się na mniejszych transakcjach. Grupa zajmująca się wykupem z siedzibą w Luksemburgu odmówiła komentarza w sprawie propozycji.

Według Bloomberga firmy private equity zwróciły uwagę na Japonię i ogłosiły transakcje o wartości 15,1 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Toshiba została wycofana z giełdy w Tokio, ale odzyskała możliwość wejścia na rynek dzięki częściowej sprzedaży swojej branży chipów w tym roku.

Wiadomość o ofercie CVC podniosła w środę akcje Toshiby o 18 procent. Dzięki temu akcje osiągnęły najwyższy poziom od początku grudnia 2016 r., Tuż przed rozpoczęciem kryzysu finansowego spółki.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *